英國基金分类简介
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| 来源：www.licai-web.cn 作者：理财知识网 |
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── 中國证券报--英國标准人寿资产管理公司北京代表处 汪军
目前國内正在大力推广基金评级，而科学正确的分类是评级的前提。在此，我们对英國的基金分类作一简单介绍，以资借鉴。
英國第一只单位信托于1931年建立，到2002年3月英國大约有1980只单位信托基金，由150家公司管理，资产规模约2400亿英镑，为了使投资者挑选基金，并能进行有效比较，这些基金根据不同投资目标分成了32类。
首先是英國投资管理协会（investmentmanagementa ociation）通过与会员单位协商研究确定基金类别。然后，标准普尔（standardandpoors）、Micropalandli er等世界评级机构根据表现对每类中的基金进行排名。一般归类评判标准是一只基金其资产的80%必须投资于相关领域。要成为收益型基金，基金的收益目标要比整个相关市场的收益高约10%。根据市场的发展和新基金的发行，成为某类基金的资格条件要经常评估。
这32类又被分为以下五大领域：快速收益型基金、增长收益型基金、资本增值回报基金、资本保值型基金、专业基金（针对特定國家、行业的基金）。
一、快速收益型基金（主要目标是收益）。包括1、英國國债基金（UKgilts），至少90%资产投资于英國政府债券。2、英國企业债券基金（UKcorporatebonds），至少80%资产投资于以英镑记价，标准普尔评级 -以上或穆迪评级Baa以上的债券，不包括可转债。3、英國其他债券基金（UKotherBonds），至少80%资产投资于以英傍记价的债券，并且至少20%的资产投资于标准普尔评级 -的债券、可转债或优先股。4、全球债券基金（globalbonds），至少80%资产投资于固定收益证券。5、英國股票和债券收益基金（UKEquityandbondincome）。至少80%资产投资于英國，20%-80%在英國的固定收益证券和英國固定收益股票。
二、增长收益型基金（主要目标是收益）。包括1、英國股票收益型基金（UKequityin鄄come），至少80%资产投资于英國股票。2、全球股票收益型基金（2002年5月1日废止）。
三、资本增值/回报型基金（主要目标资本增值）。包括1、英國所有公司基金（UKAllCompanies），至少80%资产投资于英國股票。2、英國小型公司基金（UKSmallCom鄄panies），至少80%资产投资于英國公司股票，这些公司资本市值按从小到大排列相加市值占总市值的10%。3、日本基金（Japan），至少80%资产投资于日本证券。4、日本小公司基金（JapaneseSmallerCompanies），至少80%资产投资于日本公司股票，这些公司资本市值占总市值的10%。5、远东基金（包括日本）（FareastincludingJapan），至少80%资产投资于远东证券包括日本，日本证券不高于80%。6、远东基金（不包括日本），至少80%资产投资于远东证券，不包括日本证券。7、北美基金（NorthAmerica），至少80%资产于北美证券。8、北美小型公司基金，至少80%资产投资于北美公司股票，这些公司市值占总市值的10%。9、欧洲基金（包括英國），至少80%资产投资于欧洲证券，可以包含英國证券，但不能超过基金资产的80%。10、欧洲基金（不包括英國），至少80%资产投资于欧洲证券，不包含英國证券。11、欧洲小型公司基金。基金至少80%的资产投资于欧洲公司股票，这些公司市值占欧洲市场市值的10%，可以包括英國证券，但不能超过基金资产的10%。12、谨慎管理基金（Cautio Managed），投资于多種资产，股票投资不超过60%，对于非英國股票持有无特别要求。13、平衡管理基金（BalancedManaged），投资于多種资产，股票投资最多不超过85%，至少10%必须是非英國股票。14、积极管理基金（ActiveMan鄄aged），投资于多種资产，股票投资可以达100%，至少10%必须是非英國股票。15、全球股票债券基金（2002年5月1日废止）。16、全球增长基金（Globalgrowth），至少80%资产投资于股票（对于英國资产投资不超过80%）主要目标是资本增值。17、全球新兴市场基金（GlobalEmergingMarkets），至少80%资产直接或间接投资于世界银行界定的新兴市场。18、拉丁美洲基金（LatiaAmerica），至少80%资产投资于拉丁美洲的证券。19、房产基金，至少80%资产投资于房地产证券（或直接投资房地产）。以上基金要求尽量分散投资于相关國家、地区、资产。
四、主要目标是资本保值型基金。包括1、货币市场基金（MoneyMarket），至少95%的资产投资于货币市场工具。2、保证基金（Protect鄄ed/GuaranteedFunds），主要目标是给予投资者一定数额的收益（或是明确规定的数额或是非常可能达到的目标）。
五、特殊针对性基金（ ecialistfunds）（专业投资于个别主题國家、行业等的基金）。包括1、针对性基金（ ecialistFunds），投资于单个國家（不包括英國、日本、美國）或个别行业。2、技术和通讯基金（TechnologyandTele-Communicatio ），至少80%资产投资于世界主要指数投资者界定的技术和通讯领域。3、指数熊市基金（indexBearFunds），基金设计通过使用衍生工具反向追踪指数的表现。4、个人养老基金，只适用于通过个人养老金计划的基金。
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