刀疤老二 （6） |
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你提的会不会破低点，其实对操作来说，根本不重要
重要的是，如果破低点，你的策略是什么
如果没破，你的策略又是什么
至于量能的問題
我都是以大势去思考，所以没有着墨太深
{量先价而行{这句话，我实在不太会用
量能我都是拿来做{确认{
就像我昨日所说，量缩为空头市场之特征
但我不拿量来预测高低点，
因为多头市场，疯狂后还有更疯狂，
现在3000亿是天量吗？
常常疯狂大量后，有时还有更疯狂之量
空头市场，以前还有出现100亿的量，那如何预测？
我对量的看法是，这是一个图型由右往左看的迷思
我们习惯由右向左看，一切当然很合理
但试着将图型由左往右看，
那是否要去预估量能的最低或最高值呢？
预测量能最高最低，跟预测股价有何不同？
可能我对量能研究找不出好的看法
希望有高手可以对量能的高见发表一下意见
讲直接一点，我对{量能{根本就不懂...
股价表现有时理性，有时不理性，因为是一群{人{在玩，
包含了情绪、害怕、恐慌、兴奋........
有基本面、心理面、政治面、技术面....
所以什么事都可能發生
玩死人的問題在于策略，不在预测对或错
操作生涯不是梦
这本超棒!
我看了n遍..
每次看都有心得
盘势看法？不是多就是空
之前说过，写来写去都是空，没什么好写的
不然每天都喊空，喊到自己都麻痹想翻多
最近这个反弹进场翻多被套的人，就像我一位朋友说的
那是因为{心理疲乏度已到饱和{
空头市场最基本的观念已经在之前都post，这才是重点
而很奇怪，跌的时后才会想写，涨时写空会变成好象期望大盘跌，
出现期望的心理容易不客观，
就像今天进场想抢反弹的人，短线上就认为该有个反弹
会去找证据来证明自己的看法是对的，
但我认为，这应是操法的問題
此时，多头与空头操法上是不太一样的
对空头来说，目前是如何获利了结的問題，只是在找买点之回补点
因为之前在高点建立的部位是布局，只要方向正确，只是赚多赚少
故操法上，最大原则为{不要转盈为亏{，回补点有n个让你选，所以此时是较无压力的，
但对多头来说，如果套牢者要找卖点，
不论技术上或心理上，是相对困难许多的
但对多头套牢的解套点来说，最好当然是在反弹点，但最怕就是不弹
弹的起来或许可以解套兼获利
弹不起来务必设停损，下跌势等它涨本来就是要靠3分运气
但对写文章来说，我该站在何者角度写呢？
站在空头的角度，写起来轻松自在
站在多头的角度，总期望可以补在反弹最高点，但这很难，就像多头市场做空想将空单补在最低点一样，最佳方法为有赚就跑
之前我已强调过n遍，逢弹放空为较好较安全的方式
而这市场操作的主流就是做多，看到利多，一般人只想到做多，没想到这是空方的好机会，这也是市场的生态，
观念能否开窍在于几次的生死关头的觉悟，
别人写再多神奇的文章也没有用，
文章对每位散户的意义，应不在于看谁明牌准，或者谁预测较准
而是进步了没，有没有得到领悟功力大增
写文章的人，由笔尖思考中逻辑观念的建立，即使写错了，但可以发现自己的错误而改正成长，
写对了，更强化自己的信念，功力更加成熟
但作者得到的东西是读者体会不到的
没事你也可以写写你对盘势看法，参考参考
万点下来后，下跌走势竟走所谓的{震荡下跌{，在5月时我有提过，这種跌法是最狠的，反弹都很猛，就是不断让多头燃起希望，但所有的上涨都是为了更猛烈的杀盘!且除非有坚定的意志，否则会做多做空都死!
神奇T理论，Magic T Theorey
是出自于一位毕业于麻省理工学院的泰瑞?隆德利
理论是说，在市场上涨过程和下跌过程所花的时间是一样的
在市场上涨前一定有某種预兆，当市场准备就绪，资金累积，
能量蓄积完毕后，就会开始向上扬升
T这个字母，左右两边等长，故他以此称之
这理论实际上诉说了许多有关宇宙进行的一些规律
人的左右对称、每12钟头交替的涨、退潮.....
就像费氏系数一样，它代表许多大自然进行的{结构{
大自然出现许多费氏系数的影子，
股市也出现了如此的结构，
股市最喜爱的进行方式进3退2，也和费氏有关，
这告诉我们一件非常非常重要的事，
{退步才是进步的源动力{
股市没有永遠的上涨或下跌，
要不断上涨，就要不断的回挡
要持续的下跌，就要有不断的反弹
所以一路狂拉上去，下来时通常都会惨跌....
同样的，
一个人进步最快的时后，不是在一路顺风时，而是在遭遇挫折时
(大空头惨跌之后，常会走大多头？!)
{当你活的够久，你会犯下所有的错误{
最后成功的人，常不是一路顺风，而是经历过无数的跌跌撞撞..
没经历过挫折而一路顺风的人，常在某一次的失败中，阵亡出局
(一个超大多头，常以最大的崩盘画下句点?!)
费氏和T理论不只碰触到了股市的结构，人生也脱离不了...
我一般只看k线和平均线
技术指针几乎不看，除了乖离外，但乖离也是用{肉眼{看
股市不能太科学去看它
它是艺术与科学的结合
指针太科学了，换句话说，太死了
学校教授对股市，都喜欢用统计去分析
所以教授玩股票通常赔的比较多
但职业赌徒玩股票，常会玩的不错
因为赌徒比较有艺术天份
许多伟大操盘手，常有受过音乐训练
因为，操盘较适合用艺术的角度切入剖析..
T理论和费氏，最让人感兴趣的不是数字部份，
是它所隐藏的哲学意义，满值得人深思的..
依技术分析，台股的确很有机会来个扭转10年多空的大长空
低点可能可怕的低!!
这波空头浩劫，政府如果硬要介入，只是在拖延时间
向下趋势已经无任何人可以阻挡
电子股还会再杀，甚至于杀破历史低点，
也就是说，有些个股目前已经腰斩，还要再腰斩!
那些不太跌的，补跌机会极高
不要认为大盘杀到现在6000点已杀了4000点，所以向下空间有限，
想想，
1万点腰斩是5000，5000再腰斩是2500
当在5000认为是底部而买进，大盘假设又杀到2500点，
亏损率和1万跌到5000是一样的...
2500爬回5000要涨足足100%，
而一般人腰斩一次大概这就爬不起来了
不抢反弹，不做多，为这波浩劫的保身之道!!
"完美常是不经意被创造出来的"
对操作来说，为什么策略对我们是这么重要呢？
因为，没有人可以100%的预测行情，假如有人可以办到，那根本就不需要策略了
完全不会犯错的人，就是神
但你我都会犯错，所以我们需要策略来帮助我们
还记得万点时，我们将股票出清吧
为什么要这样做呢？因为，这边已经形成了一个头了
什么叫头？一段涨势，涨不动了，都可以怀疑它是头
如果盘了一阵子后来又上去了，那原本涨不动的地方就变成所谓整理段
但对操作策略来说，涨不动的地方，我们全部都要将它视为头部，
因为这样可以让我们规避掉下跌的风险，
就如同现在套牢在头部的人，都是因为认为股票会在万点再涨上去，所以抱牢，
但不管我们怎么认为，看多也好，看空也好，策略上，都该先退出持股观望
同理，对下跌势来说，跌不下去的地方，都要将其视为整理段，
不能将其视为底部，因为底部只有一个，一般猜都会猜错
即使看起来像底部，还是要将其当为整理段，
只能高出低进，不能买进抱牢，就像现在这边
这是我们的标准策略
在万点买进遭断头，和腰部买进遭断头，不用50步笑百步，没有谁以较不惨，都一样惨
所以事后去看，有些人为什么在这段4000点跌势中可以操作的很好，
因为这两个大原则把握住，基本上，可以规避掉许多风险，而不是因为预测的多神的关系
这两个大原则，是最最基本的，
这两点都做不到，别想在股市中赚到钱，因为赚到也会再吐回去
将日线图摊开来，从万点看过来，注意季线弯头的位置，走势图老走就告诉我们大势不妙了，但为何这样的走势会"出乎大家意料"呢？
这么简单的图形，弯下来要走空，难道看不出来？
只有一个原因，"消息面已将大家洗脑"!
所以想从事操作，就必须对消息完全绝缘，谁说什么都一样，走势图才是对的
颜庆章说台湾基本面良好，别屌他
美林建议加码DRAM，别屌他
投信说底部已到，它自己怎么不大力买？
"策略的目的在让我们可以控制风险，而不是获取最大利润"
底部在哪？这問題事实上根本就不重要，也不用知道，也没人知道
专心在自己的买卖点上，何时可加码、何时该停损、如果涨上去该如何做…..
这才是较实际的…
如果你质疑短线赚不到钱
没人会强迫你做短线
做长单较容易赚，那是因为我们的操作准确率太低
准确率低，常常进出当然会赔
做长线看似简单，只要猜一个方向就可以做了
但想想，真的这么容易吗？
当初那个{刀疤老大{，9200点的多单最后还是在7800点停损出场
一口赔掉1400点，28万元，他说他钱多，买几十口
如果不停损，一口赔3000点，60万
問題出在哪？
如果像你讲的这么简单，全世界的人都可以来玩
反正一翻两瞪眼，给自己一个期限，
做多或空选一个，时间到就平仓结算，
不是赚就是赔
这跟赌博有何两样？
这样的操作方式只是将散户玩股票的模式套用在期货上
反正看多就摆着，看空就卖掉
如果还感受不到策略的重要，
那退出这个金融市场会比较好
至少钱都不会少...
可以去问问那个宝来第一名的女生
她是做短还是做长，还有她是怎么个操法
巴菲特那套用在台湾
要相反用
不要用心去挑潜力股，
动作要相反，要找股票做{长空单{
涨上去的全部都放空
被轧就撑到它跌下来为止，以台股来说，90%都会跌下来让你获利
扣掉那些老掉牙的华硕、台积万中选一，大部份股票都是走长空
尤其是产业股，现电子股也快了
这样操作，连大盘是多头还是空头都不用理它
投入股市必须做好资金控管，是否意谓着就是要有停损的观念？
我们常在报章媒体得知持股比例3成、5成、7成不等，如果我们投入一定资金比例时，只要股价下跌，股票戏N稻图跎伲钟泄善北壤墒喽跃突峒跎伲羰枪杉鄢中碌止沙墒菁酰扌沃芯捅涑杀Ｖこ止傻停纯魉鹄劾郏粢殖止梢欢ū壤票匾勇耄庋幕安皇窃黾臃缦眨悴闾桌温穑肯止筛萌绾巫骺毓苣兀�
如果想融券必须9成保证金，不是会影响资金水位吗？我有个朋友在88年华通除权锁单，避掉了两國论时股价下跌的风险，但是在快速弹升时没有解单，因为已锁单(害怕股子上市时股价有下降风险)，导致资金冻结，没有在底部回补，等到领到股子时，股价已经上涨，反而惨遭轧空必须追缴保证金，如果现股偿还等于白忙一场，融券该如何资金控管呢？
另外停损该用何種方式才是正确操作呢？
这封信，可以带出几个很重要的观念
策略上的应用就在此巧妙
有句操作名言，{永遠不要加码亏损的部位{
这句话，太太重要了，但却是最多人忽略的
我想这波下跌，很多人有深深的感受
换言之，{永遠只加码赚钱的部位{
这句话的精神就在于，{不让你的亏损部位有机会呈倍数成长{
因为我们的资金是有限的，我们的判断不可能100%正确，
为了考量风险，我们必须如此做
注意，这边会有一些問題發生，我举个例子
假如，我在8/10大盘碰到月线8100时放空，
过了3天跌下去了，但没想到这不是个单波反弹，
大盘又做了第二波反弹，弹了上来，且还弹过第一波高点8105
又涨到8/21高点8305才反转下来，接着做了一段很长的跌势
当然，事后看来，8/21反而该加码放空，这样可以赚更多
但事实上，
{假设真的在8/21加码，策略上是错的!{
因为这个8100的空头部位是亏损的，这样的操作很危险
如果不幸走势一路向上，亏损会变成double，
不要去ㄠ它不会發生，或者认为自己判断能力一流
要往坏处想，要想想可能的风险
有亏损时，第一件重要的事是减少亏损，
所以我可以在9/5碰到12日线7800时加码，因为我已经出现了利润
但最佳放空点8/21的8300，我基本上无资格去放空
所以，就有了所谓资金控管的分配策略出现
以上述例子为例，假如我有200万资金，我打算先建立一个80万部位
而8/10的8100先建40万，后来涨上去了，我判断它过不了季线，
假如我在8/21高点8300再建部位，但因为我8/10的部位目前来说是亏损的，于是我只在8/21建一个20万部位，也就是说原本我打算建的80万部位我将其缩水为60万，以对付伴随而来的较大风险(假设涨上去会亏较多)，同时停损设在季线和年线交汇处稍上方一点
这个资金控管也可以转移一些一开始部位建立的不够好的缺点，同时也让自己的风险控制在一个可以接受的范围
这和一般人的操法，也就是越跌买越多，刚好相反
一个是以风险考量，一个是以利润考量
但想想，走势不如预期时，怎么办？
换言之，将一些利润搬过来抵销风险是不得已的做法，
{因为我们的资金有限，
因为我们可能会犯错{
有人就会想到，依上述，那么同样的走势，就会很多不同的操法，
且每个人都不同，
没错，这是操作较复杂的地方，
必须考量利润，又必须兼顾风险
这个人可能在此减码，但有人可能在此加码
没有谁一定对或错
你那个融券的問題，我再用同一个例子举例
还有一句话，{别让原本的利润变为亏损部位{
8/10的部位8100其实一建立后马上就出现利润了，因连跌了3天到最低点7821，但8/16的一根长红棒涨到高点8023，此时就该准备将空单部位先做回补，因为{原本的利润快要变亏损部位了{
也就是说，先将部位结束，看要怎么办再来说，
或许在8/24发现第二波整理要结束了，可能要向下
那8/24再建立部位也没关系，
但8/16的空单回补(or8/17盘中回补)动作是必须的.....
以上的策略非唯一，你也可以自己设计
但务必以风险为考量，也就是说，
你的策略必须经的起考验，别让自己承受过大风险
那些会弄到断头，会赔的一踏胡涂的最大問題，都是在策略
看错行情，每个人都会，
但高手厉害的地方就是他可以承受不断的犯错，
策略的拟定，真的很重要...
心态上，仍不要去预测低点在哪，已强调多次
这边到底是主跌段还是末跌段，我看到现在，只有一个结论
这边是没有分什么跌段的，这边就是要一路开杀，和79年是一模一样的
接下来的跌势过程将伴随着许许多多、接二连三的金融大問題
民众的抱怨也会达到最高点，底部的浮现仍然遥远，
这市场将步入最黑暗的几年，没有主流股，没有大多头行情
有的将只是零零碎碎的小波段行情，满足一些市场短线主力手痒的毛病
买进后痴痴等待者会是最大输家，金融风暴一定發生
做空者，盯着2485看，这边为再腰斩一次的位置，会来吗？很难说，
但趋势对做空有利，放轻松操作，可以贪心一点，
做多發生亏损者，请一切小心，亏损可能会加速度扩大….
当一个市场观察家是较没压力的，因为手上没有部位，预测的对或错那并非重点，目的通常是要让人信服，就像一些分析师，说错了又怎么样，根本不会怎么样，预测不准是正常的，口袋的钞票还是滚滚而来；但是，对一个操作者来说，手上有部位时的操作，和预测是完全两回事，判断的目的，在于让部位以最小风险的方式来得到最大利润，后势的判断就必须融入你的部位已發生的利润或亏损，所以会较复杂。当部位出现利润时，就让利润自行发展，只要自己设定个出场时机，决定在何種情况下{获利出场{，那这笔交易就算成功，并不需要一定要将如空头部位在最低点出场才算对，多赚少赚都是赚；相反地，当部位出现亏损，此时，我认为并不是要证明自己看法一定对的时候，将亏损部位做出正确的处理才是当务之急，越坚定自己一定对，小心亏损会悄悄地以doube的速度扩大，让你因一笔交易永遠无法翻身
到底量缩止跌，还是量增止跌？
如果底部是出现所谓反复打底的情形，那会在不断的低档震荡中，量越来越缩做整理，这时的底部会是量缩情形，人气退潮、乏人问津，跌也跌不太下，涨也涨不太起来，通常较长线的底部都是这样的情形，所以起涨时会缓缓的，众人疑惑，但买盘慢慢加温脱离底部；还有一種底部，通常是一个大波段中的中波或小波，主力做出最后的赶底急杀，但另一手又将急杀筹码接回，然后大量拉升做v型反转，急速上拉，这时反而会出现量增
这东东，就是主力操盘的手法
主力想上攻，拉升的时机是非常非常重要的
有时并非想拉就可以拉抬成功，钱多寡不是最重要的关键
而是靠头脑
例如大杀有两種极端的情形，
a. 一路向下杀，见涨就杀：这種想扭转盘势较难，因为一路都有人套牢，主力即使向上拉，套牢者都急忙解套，故反而在某个较大关卡形成一股力量，如主力买盘后继无力，会被卖压杀回原点，那主力的拉升全部浪费
b. 直接跳空向下大杀，杀幅惊人：这種情形，要v型反转反较容易，因为跳空中间的价位无人套牢，拉升无阻力，只是主力要不要拉的問題
对长线看法上也是如此，杀幅及型态都是很重要的观察重点
通常V 型反转，常表示多方主力套牢，但后势并不看好，故急于解套而急拉一波
所有的技术分析一定要融入心理面，才会较接近真实
并非因量缩所以可以拉升，量缩不是后来拉升的主因
3/20为何量急缩？记得那天跌停也调为3.5%吗？
那天卖张超过买张300万张，量缩原因很简单，因为没人敢买!
我认为你将量与高点做比较，看缩了几趴，这样的分析太过复杂，太过理性与科学..
主力出货与否，技术分析老手可以判断出，一般散户会被消息和市场走势搞的团团转，最后质疑什么方法分析都没用
看盘分两種，看的懂和看不懂，看不懂的看再多也没用，看的懂的，每天瞄一眼就够了
赔钱有两个原因，一个是技术不好，另一个是心理不够健全易受影响
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