基金理财：买基金 波段操作增收益
|
| 来源：www.licai-web.cn 作者：理财知识网 |
|
近期，很多投资者来信反映在基金投资上遇到的問題。一位吴小姐的問題很有代表性：基金收益下降后怎么办？小算盘建议，投资者应积极关注所持基金投资股票的状况，适时转换基金品種，进行波段操作，才能实现收益最大化。
读者来信
小算盘你好，我一直是《财富管家》的忠实读者。你的投资思路和方法使我从中获得了不少启示和收获。不过，近期我投资的股票型基金有些麻烦。
今年初，我史N械南兄米式鸸灿�3万元，我将其中的2万元买了股票型基金，另外1万元购买了货币市场基金。股票型基金均为易方达策略成长，买入价为1.08元；货币基金均为华夏现金增利。近期，易方达策略成长的单位净值已跌破1元，这意味着我的亏损已经超过了8%；而华夏现金增利近期的收益率也大幅下降。现在我该怎么办？
收益分析：
受投资品種影响
5月以来，股票型基金单位净值的暴跌确实惊人。小算盘自投资基金以来，也是首次遇到。易方达策略成长是今年表现相当不错的基金，但在5月的损失也相当惨重，其他基金也有不同程度的损失。不过，近两日股市暴涨，基金单位净值快速上升。截至本周三，易方达策略成长的单位净值已达1.058元，这样算起来，吴小姐的账面损失现在只有3%左右。
货币基金收益率下降很正常。小算盘在推荐这个品種时，重点介绍其优势是变现能力强，收益率远高于活期存款利率。如果投资者仅看重收益率则有些偏差。虽然今年1季度货币基金的收益率普遍超过3%，但其投资的主要品種为央行票据，央行票据收益率2季度以来大幅走低，这决定了货币基金收益率的下降。
近期货币基金的收益率是正常的，货币基金全年收益率基本能够维持在2.5%左右，而这一收益率也远远高于1年期定期存款利率。
投资症结：
不了解基金持股状况
对于基金的投资，吴小姐虽然没有将鸡蛋装在一个篮子里，但对基金的风险还是控制不力。股票型基金主要投资股票，一旦基金持有的股票下跌，也就意味着基金单位净值将受损。
易方达策略成长的单位净值在吴小姐买入之后，最高曾达到1.179元。在5月的第一周，该基金的单位净值虽快速回落，但仍比吴小姐的买入价高，完全有充足的时间来赎回。因此，吴小姐最大的問題在于对投资品種不了解。对自己买入基金的投资偏好，基金投资了哪些股票，吴小姐应该花一定时间来了解，毕竟一只基金重仓持有的股票也就10只左右，每天看一看，花不了多少时间。对基金持股的情况有了解，才能及时调整自己的投资策略。
记住一点，任何投资都是要下工夫的。因为收益越高的品種，其包含的风险就越大，基金也不是万能的。
操作建议：
适时转换波段持有
不知道吴小姐是否了解基金之间的转换，就是同一家基金公司的不同类型基金可以进行转换，手续费也会有适当优惠。
比如当股票基金大面积下跌的时候，吴小姐将持有的易方达策略成长换成易方达的货币基金，虽然可能会支付一定的手续费，但是能够避免基金净值的快速下跌。当股市行情转暖之后，吴小姐再将货币基金转换成股票型基金，就可以使史N凶式鹂焖僭鲋怠Ｒ虼耍莆蘸霉善毙突鸷突醣一鸬淖唬欣谧式鸬陌踩院褪找嫘浴６怨善毙突鹨膊荒芤晃冻钟校故且⒁馐实钡母吲椎臀ǘ尾僮鳌�
举个例子来说明。
不进行波段操作：易方达策略成长基金买入价为1.08元，加上申购费1.5%，吴小姐的成本为1.0962元，按照本周三1.058元单位净值计算，吴小姐的账面损失为3.48%。
进行波段操作：吴小姐在基金净值大跌的第二天以1.115元赎回(易方达策略成长单位净值最高曾达1.179元)，每份基金的盈利为0.035元，扣除手续费0.022元，每份还有盈利0.013元；本周再以0.998元申购(单位净值最低曾达0.959元)，申购费用为0.015元，这样实际成本将由原来的1.08元下降为1元，按照本周三的单位净值计算，王小姐就已经有6%的收益。
通过这个例子不难看出，对股票型基金进行波段操作的重要意义。
收益预测：
年收益约4%
由于股市转暖，建议吴小姐对目前的仓位不作大的调整，持有的易方达策略成长年内亏损的可能性不大，估计保持3%～5%的收益率完全可行，货币基金有2.5%的年收益率問題不大，总体估计，吴小姐的全年收益率可达4%左右。
成都商报
|
|
| 上一篇：
不同年金不同策略 企业年金投资决策六大关键
下一篇：
投资债券型基金的要点
|
| |
|
|
|
|
|
|
|
 |
|
理财网热门分类 |
|
|
|
|
|
